隨著對開曼群島投資管理實(shí)體的監(jiān)管趨緊以及開曼群島投資管理實(shí)體的成本負(fù)擔(dān)增加，我們的許多客戶正在尋找其他離岸解決方案。根據(jù)《開曼群島證券投資業(yè)務(wù)法》(2020年修訂)(及其修訂)的規(guī)定，作為投資經(jīng)理和/或投資顧問開展證券投資業(yè)務(wù)的所有開曼實(shí)體(“SIBL經(jīng)理和/或顧問”)，都必須(i)向開曼群島金融管理局(“CIMA”)注冊為注冊人士，或(ii)向CIMA申請開展此類業(yè)務(wù)的許可。
絕大多數(shù)的SIBL經(jīng)理和/或顧問都選擇了較為簡單的注冊人士身份，此類身份要求申請者必須：
(i)至少有兩名董事，
(ii)遵守向CIMA持續(xù)報(bào)告的義務(wù)，
(iii)任命反洗錢官和編制合規(guī)手冊，以及
(iv) 就首次向CIMA注冊支付約6,098美元的費(fèi)用，此后每年就繼續(xù)注冊向CIMA支付相同的費(fèi)用。
01《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法》對開曼投資經(jīng)理的影響
遵守《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法》的后勤挑戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)成本也導(dǎo)致大量開曼群島現(xiàn)有投資經(jīng)理(對其管理的投資行使自由決定權(quán))或逐步減少業(yè)務(wù)，取消CIMA注冊，或調(diào)整與投資基金的關(guān)系，以應(yīng)對這些挑戰(zhàn)并控制成本。這也意味著，雖然開曼群島仍然是設(shè)立投資基金的首要離岸管轄區(qū)，但希望在開曼群島設(shè)立新基金的客戶正越來越多地為設(shè)立投資經(jīng)理實(shí)體尋找新的離岸選項(xiàng)。
02 BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度
一個(gè)有吸引力的離岸選項(xiàng)是根據(jù)《2012年投資業(yè)務(wù)(獲準(zhǔn)經(jīng)理)條例》(及其修訂)(“《投資業(yè)務(wù)條例》”)和《獲準(zhǔn)投資經(jīng)理指引》在British Virgin Islands (“BVI”) 設(shè)立“獲準(zhǔn)經(jīng)理”。BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度的監(jiān)管要求較其許可制度寬松，在許多方面與開曼群島的注冊人士制度相似，但也有一些重大差異。
03 BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度的主要特點(diǎn)
i. BVI公司或有限合伙企業(yè)可向BVI金融服務(wù)委員會(huì)(“FSC”)申請批準(zhǔn)成為投資經(jīng)理，如果獲得批準(zhǔn)，即成為“獲準(zhǔn)經(jīng)理”。
ii. 向FSC支付的申請費(fèi)為1,000 美元(遠(yuǎn)低于在開曼群島申請成為具有注冊人士身份的投資經(jīng)理需要支付的約6,098 美元申請費(fèi))。
iii. 申請必須在擬開始開展相關(guān)業(yè)務(wù)日期前至少七天提交給FSC。只要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向FSC提交申請，申請人可以從提交申請日期開始，開展相關(guān)業(yè)務(wù)三十天(FSC可以再延長30天)。在30天(或延長)期限內(nèi)，如果最終得到FSC的批準(zhǔn)，申請人將被視為在此期間內(nèi)已根據(jù)《投資業(yè)務(wù)條例》獲得批準(zhǔn)。
iv. 值得注意的是，獲準(zhǔn)經(jīng)理不屬于BVI經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法制度的范疇。
v. 獲準(zhǔn)經(jīng)理沒有資本充足或?qū)I(yè)責(zé)任保險(xiǎn)的要求。
vi. 在獲準(zhǔn)經(jīng)理制度下，開放式基金的管理資產(chǎn)上限為4 億美元，而封閉式基金的承諾出資上限為10 億美元。如果超過這些上限，獲準(zhǔn)經(jīng)理必須在7天內(nèi)通知FSC。管理的基金可以是BVI的基金或其他認(rèn)可司法管轄區(qū)(如開曼群島、中國、瑞士、愛爾蘭、盧森堡、香港、新加坡、英國和美國)的同等基金。如果違反這些限制，則獲準(zhǔn)經(jīng)理須在違反限制后三個(gè)月內(nèi)(i)根據(jù)《BVI證券投資業(yè)務(wù)法》第一部分的規(guī)定申請?jiān)S可證，或(ii)獲準(zhǔn)經(jīng)理所管理或提供意見的基金必須回到限額以內(nèi)，否則，須于三個(gè)月期限屆滿時(shí)立即停止開展有關(guān)業(yè)務(wù)。
vii. 獲準(zhǔn)經(jīng)理必須向FSC提交年度申報(bào)表，以確定獲準(zhǔn)經(jīng)理及其高管團(tuán)隊(duì)持續(xù)遵守BVI的規(guī)定，并附上所管理基金的詳細(xì)資料和收到的任何來自投資者重大投訴的具體內(nèi)容。
viii. 在申請過程中向FSC提交的任何信息發(fā)生變更的，獲準(zhǔn)經(jīng)理必須在變更后十四天內(nèi)將變更事項(xiàng)書面通知FSC，提供變更事項(xiàng)的具體內(nèi)容，并就變更事項(xiàng)是否符合《投資業(yè)務(wù)條例》要求提交規(guī)定格式的書面聲明。
ix. 財(cái)務(wù)報(bào)表 - 必須提交年度財(cái)務(wù)報(bào)表，但年度財(cái)務(wù)報(bào)表不需要經(jīng)過審計(jì)。
x. 董事 - 獲準(zhǔn)經(jīng)理必須至少有兩名董事(與開曼群島的注冊人士制度一樣)，并在BVI始終有一名持牌授權(quán)代表。
xi. 年費(fèi) - 獲準(zhǔn)經(jīng)理必須向FSC支付1,500美元的年費(fèi)(遠(yuǎn)低于開曼群島有注冊人士身份的投資經(jīng)理每年約6,098美元的注冊費(fèi))，以延續(xù)其獲準(zhǔn)經(jīng)理身份。
xii. 反洗錢合規(guī) - 與開曼群島注冊人士的情況不同，獲準(zhǔn)經(jīng)理免于遵守委任合規(guī)官的規(guī)定。但是，獲準(zhǔn)經(jīng)理須(i)委任一名洗錢報(bào)告官，并(ii)保有有關(guān)客戶身份識(shí)別、記錄保存、內(nèi)部報(bào)告及內(nèi)部控制和通訊的制度及程序，以符合《BVI反洗錢條例》和《BVI反洗錢及反恐融資實(shí)踐守則》的規(guī)定。
如需關(guān)于BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度的具體指引，歡迎隨時(shí)咨詢
