特殊目的公司是指為了海外上市、投融資目的而設立或間接控制的公司，簡稱SPV(Special Purpose Vehicle)。SPV在跨境投融資活動中起到樞紐作用，在“37號文”的指引下，境內居民不僅可以通過SPV實現境內/外合法的資產和權益對境外出資，還可以通過SPV獲取境外融資后將資金返程投入境內。
圖片來源：攝圖網
以紅籌架構為例，由于境內企業(yè)直接在境外上市會遇到諸多的阻礙和限制，企業(yè)通常會搭建紅籌架構確保上市合規(guī)性和操作便利性，而特殊目的公司是搭建該架構的首個步驟，一般用于承載自然人、法人及其他機構的權益。
特殊目的公司功能
1、獨立性：
SPV具有獨立的法人身份，其債務不會反映在其母公司或其他發(fā)起人的資產負債表上，從而實現風險隔離。
2、專屬性：
SPV的業(yè)務范圍被嚴格限定，通常只執(zhí)行一個或一組特定的任務，如資產證券化、項目融資等。
高信用等級：
由于SPV的負債較少且資產質量較高，因此通常具有較高的信用評級，能夠以較低的成本籌集資金。
3、稅收優(yōu)惠：
在某些司法管轄區(qū)，SPV可能享有稅收優(yōu)惠，為投資者提供額外的經濟利益。
特殊目的公司設立與運營
設立條件：
股東符合法定人數(如有限責任公司由五十個以下股東出資設立)。
股東共同制定公司章程。
有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額。
有公司名稱，建立符合要求的組織機構(如董事會、監(jiān)事會)。
有公司住所。
運營流程：
商務談判：編寫境外融資商業(yè)計劃書，與境外策略投資者進行前期商務談判。
建立融資平臺：向外匯局申請設立境外特殊目的公司。
收購階段：特殊目的公司作為收購主體，向當地外商投資主管部門申請收購民營企業(yè)全部股權。
融資階段：境外策略投資者向特殊目的公司投入資金，完成融資。
上市階段：特殊目的公司根據境外證券交易所的上市規(guī)則編制招股說明書，申請境外上市。
資金調回階段：根據商業(yè)計劃書或招股說明書載明的資金使用計劃，將資金調回境內。
卓信企業(yè)提供國內外公司注冊、銀行開戶、年審報稅、代理記賬、商標注冊、ODI境外投資備案等代理代辦服務，如果您有這方面業(yè)務辦理需求歡迎隨時咨詢我司在線客服!
